"ایزابل" مدلی جوان توسط مرد اسرارآمیز نقابداری به قتل می رسد. وقتی دوست پسرش به قتل مشکوک می شود، دفتر خاطرات او که حاوی مدارکی است که او را به قاتل مرتبط می کند ناپدید می شود و قاتل شروع به از بین بردن همه مدلها می کند تا دفترچه را پیدا کند...
« والو » ( لنکستر ) ، رهبر گروهى از دزدان دریایى است که هیچ کدام به هیچ وجه قابل اعتماد نیستند ، و تنها کسى که « والو » روى عرشه مىتواند به او تکیه کند ، دوست کر و لالش ، « اوخو » ( کراوات ) است . او خیلى زود دل به دختر فرستادهى پادشاه اسپانیا ، « کونسوئلو » ( بارتوک ) مىبندد …
